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私募证券通常具有较高的流动性风险,但通过合理的投资组合配置和风险管理,可以降低这一风险。

发布时间: 2024-02-20 17:03 更新时间: 2024-03-09 08:00

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制定流动性风险管理制度,平衡资产的流动性与盈利性,以适应投资组合日常运作需要;

•及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪,包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期,关注投资组合内的资产流动性结构、投资组合持有人结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况;

•建立流动性预警机制。当流动性风险指标达到或超出预警阀值时,应启动流动性风险预警机制,按照既定投资策略调整投资组合资产结构或剔出个别流动性差的证券,以使组合的流动性维持在安全水平;

•进行流动性压力测试,分析投资者申赎行为,测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时,冲击成本对投资组合资产流动性的影响,并相应调整资产配置和投资组合。


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